Кредитный договор может помешать реорганизации компании-должника

337
Событие: IV форум корпоративных юристов Организатор: Infor-media Russia Время и место: 22–23 октября, Москва Докладчик: Алексей Подхолзин, заместитель директора по юридическим вопросам компании «СУЭК»

Доклад Алексея Подхолзина был посвящен проблемам, которые возникают у компаний, получивших банковский кредит, а затем принявших решение о своей реорганизации (например, в форме слияния, присоединения и т. п.). Предвидя такие ситуации, банки включают в свои договоры так называемые «ковенанты» – условия, которые прямо не связаны с погашением кредита, но при этом направлены на сохранение имущественного положения заемщика.

См. также Два способа уведомить кредиторов о реорганизации должника

Одно из распространенных условий – получение согласия кредитора в случае, если заемщик намерен провести преобразование. Причем сообщать о планах по реорганизации иногда требуется еще до их «официального» утверждения общим собранием акционеров или участников (например, в случае одобрения таких планов советом директоров). Санкцией за неисполнение данного требования, как правило, является досрочное погашение задолженности.

Благодаря этому условию банк получает возможность «давить» на должника даже в тех ситуациях, которые прямо не связаны с получением данного кредита. Например, банк может поставить условием своего согласия на преобразование повышение процентной ставки должника по другому кредитному обязательству. Чтобы свести подобный риск к минимуму, должник может предложить свою редакцию «ковенантов», которая отражала бы интересы обеих сторон. Например, в кредитном договоре можно указать, что согласия банка на реорганизацию не требуется, если данное мероприятие не уменьшит стоимость чистых активов должника (присоединение или слияние с компанией, имеющей положительный баланс).

Специфическая сложность возникает, если заемщику был предоставлен синдицированный кредит, при котором на стороне кредитора выступают сразу несколько банков. В таком случае в договорах иногда указывают, что для одобрения реорганизации необходимо согласие всех кредиторов.

Допустим, большинство из них согласится с преобразованием и только один кредитор будет против. В результате один несогласный кредитор, денежные требования которого могут быть относительно небольшими, сможет блокировать преобразование своего должника. Устранить эту опасность можно, например, включив в кредитный договор следующее условие: если один из банков не согласен с реорганизацией, заемщик вправе досрочно погасить денежные требования, принадлежащие такому банку.

Скоро в журнале «Юрист компании»
    Узнать больше


    Ваша персональная подборка

      Подписка на статьи

      Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

      Рекомендации по теме

      Академия юриста компании

      Академия

      Смотрите полезные юридические видеолекции

      Смотреть

      Cтать постоян­ным читателем журнала!

      Cтать постоян­ным читателем журнала

      Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

      Живое общение с редакцией
      Рассылка

      © Актион кадры и право, Медиагруппа Актион, 2007–2017

      Журнал «Юрист компании» –
      первый практический журнал для юриста

      Использование материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Юрист компании».

      
      • Мы в соцсетях
      Внимание! Вы находитесь на сайте для юристов

      Вы точно юрист? Предлагаем сделку!
      Пройдите быструю регистрацию, а мы обеспечим вас увлекательным юридическим чтением.
      Регистрация займет минуту.

      У меня есть пароль
      напомнить
      Пароль отправлен на почту
      Ввести
      Я тут впервые
      И получить доступ на сайт Займет минуту!
      Введите эл. почту или логин
      Неверный логин или пароль
      Неверный пароль
      Введите пароль