Интересуют требования, предъявляемые к управляющей компании инвестиционного фонда (венчурного капитала), ее сотрудникам, активам

331

Вопрос

Интересуют требования, предъявляемые к управляющей компании инвестиционного фонда (венчурного капитала), ее сотрудникам, активам. Порядок ее регистрации и лицензирования».

Ответ

: Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании.

 

Постановлением Правительства РФ от 06.10.2008 № 744 перечень документов, подтверждающих соблюдение лицензионных условий, представляемых соискателями лицензий для получения лицензий на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Приказом ФСФР России от 20.11.2012 № 12-98/ПЗ-Н утвержден Административный регламент предоставления Федеральной службой по финансовымрынкам государственной услуги по лицензированию деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами.

Управляющая компания может быть создана в форме акционерного общества или общества с ограниченной (дополнительной) ответственностью.

Пункт 2 ст. 38 Федерального закона от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» позволяет управляющей компании использовать в своем наименовании слова «инвестиционный фонд», «акционерный инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» в сочетании со словами «управляющая компания».

Исходя из п. 3 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ деятельность управляющей компании состоит в управлении (доверительном управлении) активами.

Под управлением следует понимать процесс, направленный на достижение максимально возможных экономических показателей.

Пункт 4 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ предусматривает, что деятельность по управлению (доверительному управлению) активами акционерного инвестиционного фонда и паевого инвестиционного может совмещаться только с деятельностью по управлению ценными бумагами, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

Согласно п. 6 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ размер собственных средств управляющей компании Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных актов Банка России. В настоящее время действуют Нормативы достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, утвержденные Приказом ФСФР от 24 мая 2011 г. N 11-23/пз-н. Так, норматив достаточности собственных средств управляющей компании, осуществляющей деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, составляет 80 млн. руб.

Согласно п. 9 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, должно:

— иметь высшее профессиональное образование;

— соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям и требованиям к профессиональному опыту.

Данные требования отражены в Приказе ФСФР России от 28 января 2010 г. № 10-4/пз-н, утверждено Положение о специалистах финансового рынка.

В соответствии с п. 10 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ функции единоличного исполнительного органа управляющей компании не могут исполнять следующие лица:

— лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет.

— лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;

— лица, имеющие неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.

Указанные ограничения распространяются на:

— членов совета директоров (наблюдательного совета);

— коллегиальный исполнительный орган;

— руководителя филиала управляющей компании.

Согласно п. 11 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ участниками управляющей компании не вправе быть:

— Российская Федерация;

— субъекты Российской Федерации;

— муниципальные образования.

Пункт 15 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ предусматривает обязанность управляющей компании организовать внутренний контроль за соответствием деятельности, осуществляемой на основании лицензии управляющей компании:

— требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации;

— правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

— иным договорам, заключенным управляющей компанией при осуществлении указанной деятельности;

— учредительным документам и внутренним документам управляющей компании.

Пункт 16 ст. 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ предусматривает институт внутреннего контроля в штате управляющей компании, специализированного депозитария и негосударственного пенсионного фонда за соблюдением нормативных актов, регулирующих их деятельность.

Внутренний контроль осуществляет:

— должностное лицо — контролер;

— отдельное структурное подразделение управляющей компании — служба внутреннего контроля.

Контролер (руководитель службы внутреннего контроля):

— должен иметь высшее профессиональное образование;

— соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям (см. Приказ ФСФР РОССИИ от 24.05.2012 № 12-32/ПЗ-Н «Об утверждении Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг»).

Контролером (руководителем службы внутреннего контроля) и сотрудниками службы внутреннего контроля, осуществляющими внутренний контроль, не могут являться следующие лица:

— осуществляющие функции единоличного исполнительного органа;

— указанные в п. 10 статьи 38 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ.

Обоснование данной позиции приведено ниже в материалах «Системы Юрист»

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОТ 29.11.2001 № 156-ФЗ Об инвестиционных фондах

«Статья 38. Требования к управляющей компании

1. Управляющей компанией может быть только созданное в соответствии с законодательством Российской Федерации акционерное общество или общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью.*

2. Управляющая компания может использовать в своем наименовании слова «инвестиционный фонд», «акционерный инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» в сочетании со словами «управляющая компания».

3. Управление (доверительное управление) активами акционерного инвестиционного фонда и доверительное управление паевым инвестиционным фондом могут осуществляться только на основании лицензии управляющей компании. На основании указанной лицензии может также осуществляться доверительное управление иными активами в случаях, предусмотренных федеральными законами.

4. Деятельность, предусмотренная пунктом 3 настоящей статьи, может совмещаться только с деятельностью по управлению ценными бумагами, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

5. Управляющая компания вправе осуществлять инвестирование собственных средств, совершать сделки по передаче имущества в пользование, а также оказывать консультационные услуги в области инвестиций при соблюдении требований нормативных актов Банка России по предупреждению конфликта интересов.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

6. Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных актов Банка России.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

7. Управляющая компания должна обеспечить постоянное руководство своей текущей деятельностью. Полномочия единоличного исполнительного органа управляющей компании не могут быть переданы юридическому лицу.

8. В случае принятия решения о приостановлении или досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа управляющая компания обязана одновременно с принятием указанного решения принять решение об образовании соответственно временного единоличного исполнительного органа или нового единоличного исполнительного органа. При этом функции временного единоличного исполнительного органа могут осуществляться только лицом, которое состоит в штате работников управляющей компании либо входит в состав ее совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа. Лицо, осуществляющее функции временного единоличного исполнительного органа управляющей компании, должно отвечать требованиям пунктов 9 и 10 настоящей статьи.

9. Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, должно иметь высшее образование и соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям и требованиям к профессиональному опыту.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 2 июля 2013 года N 185-ФЗ; в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

10. Членом совета директоров (наблюдательного совета), членом коллегиального исполнительного органа, единоличным исполнительным органом и руководителем филиала управляющей компании не могут являться:

1) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа финансовых организаций в момент совершения этими организациями нарушений, за которые у них были аннулированы (отозваны) лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, или нарушений, за которые было приостановлено действие указанных лицензий и указанные лицензии были аннулированы (отозваны) вследствие неустранения этих нарушений, если со дня такого аннулирования прошло менее трех лет. При этом под финансовой организацией для целей настоящего Федерального закона понимаются профессиональный участник рынка ценных бумаг, клиринговая организация, управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, специализированный депозитарий инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда, акционерный инвестиционный фонд, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд, организатор торговли;

2) лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;

3) лица, имеющие неснятую или непогашенную судимость за преступления в сфере экономической деятельности или преступления против государственной власти.
(Пункт 10 в редакции, введенной в действие с 30 июня 2013 года Федеральным законом от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

10_1. Действующий член совета директоров (наблюдательного совета) при наступлении обстоятельств, указанных в подпунктах 1-3 пункта 10 настоящей статьи, считается выбывшим со дня вступления в силу соответствующего решения уполномоченного органа либо суда.
(Пункт дополнительно включен с 30 июня 2013 года Федеральным законом от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ)

11. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не вправе являться участниками управляющей компании.

12. Пункт утратил силу с 30 июня 2013 года — Федеральный закон от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ. — См. предыдущую редакцию.

13. Пункт утратил силу с 30 июня 2013 года — Федеральный закон от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ. — См. предыдущую редакцию.

14. Пункт утратил силу с 30 июня 2013 года — Федеральный закон от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ. — См. предыдущую редакцию.

15. Управляющая компания обязана организовать внутренний контроль за соответствием деятельности, осуществляемой на основании лицензии управляющей компании, требованиям федеральных законов и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, нормативных актов Банка России, правилам доверительного управления паевым инвестиционным фондом, иным договорам, заключенным управляющей компанией при осуществлении указанной деятельности, а также учредительным документам и внутренним документам управляющей компании (далее — внутренний контроль).
(Пункт в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

16. Внутренний контроль должен осуществляться должностным лицом (далее — контролер) или отдельным структурным подразделением управляющей компании (далее — служба внутреннего контроля). Контролер (руководитель службы внутреннего контроля) назначается на должность и освобождается от должности на основании решения совета директоров (наблюдательного совета), а при его отсутствии решения общего собрания акционеров (участников) управляющей компании. Контролер (руководитель службы внутреннего контроля) подотчетен совету директоров (наблюдательному совету) или общему собранию акционеров (участников) управляющей компании.

17. Контролер (руководитель службы внутреннего контроля) должен иметь высшее образование и соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям. Контролером (руководителем службы внутреннего контроля) и сотрудниками службы внутреннего контроля, осуществляющими внутренний контроль, не могут являться:
(Абзац в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 2 июля 2013 года N 185-ФЗ; в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)

1) лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа;

2) лица, указанные в пункте 10 настоящей статьи.

18. Правила организации и осуществления внутреннего контроля в управляющей компании (далее — правила внутреннего контроля) утверждаются советом директоров (наблюдательным советом), а при его отсутствии общим собранием акционеров (участников) управляющей компании и подлежат регистрации Банком России.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 1 сентября 2013 года Федеральным законом от 23 июля 2013 года N 251-ФЗ. — См.предыдущую редакцию)
(Статья в редакции, введенной в действие с 23 декабря 2007 года Федеральным законом от 6 декабря 2007 года N 334-ФЗ, — см.предыдущую редакцию)

Статья 38.1. Требования к учредителям (участникам) управляющей компании

1. Физическое лицо, имеющее неснятую или непогашенную судимость за преступление в сфере экономической деятельности или преступление против государственной власти, не вправе прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерным соглашением, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) управляющей компании, получать право распоряжения 10 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал управляющей компании.*

2. Лицо, которое прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерным соглашением, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) управляющей компании, получило право распоряжения 10 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал управляющей компании, обязано направить уведомление управляющей компании и в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в порядке и сроки, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

3. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в рамках осуществления своих надзорных функций в установленном им порядке вправе запрашивать и получать информацию о лицах, которые прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ними договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерным соглашением, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) управляющей компании, имеют право распоряжения 10 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал управляющей компании.

4. Если уведомление, предусмотренное пунктом 2 настоящей статьи, не получено управляющей компанией или из указанного уведомления следует, что лицо, которое прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) самостоятельно или совместно с иными лицами, связанными с ним договорами доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерным соглашением, и (или) иным соглашением, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) управляющей компании, имеет право распоряжаться 10 и более процентами голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал управляющей компании, не соответствует требованиям, установленным пунктом 1 настоящей статьи, указанное лицо вправе распоряжаться количеством голосов, не превышающим 10 процентов голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал управляющей компании. При этом остальные акции (доли), принадлежащие указанному лицу, при определении кворума для проведения общего собрания акционеров (участников) управляющей компании не учитываются. (Статья дополнительно включена с 30 июня 2013 года Федеральным законом от 28 июня 2013 года N 134-ФЗ)".

Недвижимость: что изменилось после 1 января 2017 года

Не пропустите 14 апреля большую онлайн-конференцию для юристов. Неподражаемый Роман Бевзенко обсудит с практикующими юристами и представителями Росреестра и МФЦ «Мои документы» проблемы нового закона о регистрации недвижимости.

Это бесплатно



Академия юриста компании

Академия

Смотрите полезные юридические видеолекции

Смотреть

Cтать постоян­ным читателем журнала!

Cтать постоян­ным читателем журнала

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

Рассылка

© Актион кадры и право, Медиагруппа Актион, 2007–2016

Журнал «Юрист компании» –
первый практический журнал для юриста

Использование материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Юрист компании».


  • Мы в соцсетях

Входите! Открыто!
Все материалы сайта доступны зарегистрированным пользователям. Регистрация займет 1 минуту.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
×

Подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

В рассылках мы вовремя предупредим об акции, расскажем о новостях в работе юриста и изменениях в законодательстве.